「上市公司协议转让办理指引」上市公司股份协议转让业务办理指引

《指引》对协定转让业务受理的规定、不予受理的情景、办理文件、详细申请过程等事宜，做了明白要求例如讲解，下面是针对上市公司股份协定转让业务申请指引标签的讲解！

文/张特 北京市隆安律师事务所机构金融部律师

上交所于1月26日公开发表执行了《上海证券买卖所上市机构股份协定转让业务申请指引》（之下简称《指引》）。

《指引》对协定转让业务受理的规定、不予受理的情景、办理文件、详细申请过程等事宜，做了明白要求。例如，，对协定签订日和呈交办理日距离超越6个月且无合理理由，甚至协定转让或许导致躲避股份限售有关要求等情景，不予受理；对同一次协定转让办理触及几个出让方甚至受让方，且被认定为属于一笔协定转让的，该笔协定转让的全副出让方、受让方当然同时，申请股份过户办事程序，一次性完成过户登记，并且都有遵守后期减持的有关监管规定；协定转让后受让方持股比例到达5%之上，甚至受让方为上市机构董事、监事与高级管理人员的，受让方需要严格遵守《证券法》对于制止短线买卖的要求，承诺自本次协定转让股份过户后6个月内不得卖出机构股份。此外，，《指引》还添加了有关监管惩罚要求，关于协定转让业务申请与后期减持中呈现的不合法违规甚至违背承诺等行为，将采取相对监管措施甚至纪律处分。

据上交一切关负责人讲解，年5月执行的减持政策对通过协定转让模式减持股份提出了新的规定，例如，，协定转让减持特定股份甚至减持后出让方不再具备大股东身份的，出让方、受让方在6个月内当然都有遵守有关减持比例要求等，这些都须在协定转让业务申请中贯彻确定。同时，，上交所在这些年来的协定转让业务申请实践中，对准不一样的转让情景，逐渐构成了更为明白的业务申请规范与过程，也须以业务规则形式向市场颁布，便于有关市场主体遵守实施。

事实上，协定转让虽然是双方合意行为，但因为上市机构股份在公开市场集中买卖，大股东协定转让具备较强的外部性，对别的中小投资者的投资决策或许发生要大些后果，因而，转让双方当然严格遵守有关法律、法规、规章、标准性文件与业务规则的要求，信守所做的承诺，充分履行新闻披露等义务。上交所将在做好协定转让业务申请代办的同时，，严格实施有关要求，真实履行协定转让的监管职责。